هفته منتهی به سه شنبه 24 اكتبر 2017

تحلیل عمومی در هفته منتهی به سه شنبه 24 اکتبر، سفته بازان بزرگ پس از مدتها اشتباه سرانجام بخش قابل توجهی از پوزیشن های سنگین خرید خود روی یورو را نقد نمودند که با توجه به مواضع ECB اقدام درستی بود. اما بایستی خاطرنشان شویم که این اقدام بسیار دیرهنگام روی داده و هم اکنون بخش اعظمی از سفته بازان خریدار یورو در ضرر هستند. از سوی دیگر پس از یکی دو هفته خرید سنگین و افراطی پوند، سفته بازان بزرگ به صورت انبوهی پوزیشنهای خرید اخیر خود را بستند که باعث شد تا پوزیشن خالص آنها روی پوند دوباره به صورت فروش دربیاید و این مسئله اشتباه دیگری از سوی سفته بازان قلمداد می گردد. افزایش سنگین و نزدیک به 50 درصدی پوزیشن های فروش سفته بازان بزرگ روی دلار نیوزیلند نیز از دیگر اقداماتی است که از دید ما نادرست می باشد چرا که تحلیلهای ما نشانگر این واقعیت است که دلار نیوزیلند به کف اصلاحی میان مدتی خود رسیده و چند هفته ای صعود خواهدکرد. ادامه فروش سنگین ین نیز باز از اقدامات هیجانی سفته بازان پس از اعلام نتایج انتخابات پارلمانی ژاپن می باشد که به نظر ما حرکتی نادرست بوده و به زودی شاهد تقویت قابل ملاحظه ین – با توجه به عقب نشینی های BOC و ECB از افزایش نرخ بهره – خواهیم بود. خرید بیشتر نفت و عقب نشینی سفته بازان روی طلا نیز نشان می دهد که تحلیل بین بازاری ما برای خرید طلا و فروش نفت نیز به احتمال قوی محقق خواهدشد. بیشترین افزایش ها و كاهش ها بر حسب درصد و در مقایسه با هفته قبل، بیشترین افزایش پوزیشن­های خرید مربوط به شاخص دلار با 14.2% و بیشترین افزایش پوزیشن­ های فروش نیز مربوط به دلار نیوزیلند با  48.3% می باشد. بر جسب درصد و در مقایسه با هفته قبل، بیشترین کاهش پوزیشن­های خرید مربوط  به پوند با 9.3% و بیشترین کاهش پوزیشن­های فروش نیز مربوط به نفت با 3.1% می باشد. از نظر ارزش دلاری، بیشترین افزایش در پوزیشن خالص سفته بازان روی نفت با 909 میلیون دلار مشاهده شده و بیشترین کاهش نیز در پوزیشن خالص سفته بازان روی ین با 1.709 میلیارد دلار رصد شده است.  

جداول تحلیلی:

جدول شماره 1: درصد تغییرات خرید و فروش سفته بازان نسبت به هفته گذشته جدول شماره 2: ارزش خالص پوزیشن سفته بازان و درصد تغییرات آن نسبت به هفته گذشته توضیح: در جدول نخست، در ردیف مربوط به هر ارز یا کالا عملیات هفته گذشته سفته ­بازان بزرگ در زمینه قراردادهای خرید و فروش به صورت تغییرات بر حسب درصد نسبت به هفته گذشته به تصویر کشیده شده است. در ستون B/S نیز نسبت قراردادهای خرید باز به قراردادهای فروش باز آورده شده که می­تواند نمایی از نظر عمومی و کلی سفته ­بازان بزرگ نسبت به ارز یا کالای مربوطه را نمایان سازد. در جدول دوم، ارزش خالص پوزیشن سفته بازان روی بازارهای مختلف بر حسب دلار و بر مبنای ارزش قراردادها و سپس تغییرات این ارزش خالص در طول هفته گذشته به تصویر کشیده شده است. این جدول نیز به نوبه خود در تشخیص جهت جریان پول سفته بازانه بسیار موثر و کارآ می باشد.

نماد	سیگنال
شاخص دلار
فرانك سوييس
يورو
ين
پوند
دلار كانادا
دلار استراليا
دلار نيوزيلند
طلا
نفت
شاخص S&P

توضیح: این جدول به صورت مکانیکی و بر اساس پارامترهای آماری اما مبتنی بر حركات بازیگران تجاری تهیه شده و صرفاً بایستی در چهارچوب تحلیلی ارائه شده مورد بررسی و توجه قرار بگیرد.