هفته منتهی به سه شنبه 5 دسامبر 2017
تحلیل عمومی
در هفته منتهی به 5 دسامبر، سفته بازان بزرگ به صورت هیجان زده ای اقدام به خروج از پوزیشن های خرید روی طلا و گشودن پوزیشن های سنگین فروش کردند به نحوی که ارزش دلاری پوزیشن خالص آنها روی فلز گرانبها نزدیک 6.5 میلیارد دلار کاهش نشان می دهد. این امر به باور ما اندکی دیر رخ داده چرا که اغلب پوزیشن های خرید سفته بازان بزرگ در ضرر بوده و لذا این خروج دیرهنگام تا حد زیادی جبران آن پوزیشن گیری اشتباه را نشان می دهد. از دیگر نکات برجسته گزارش COT اخیر، افزایش شدید موقعیت های باز روی پوند می باشد و به نظر می رسد که در دو سوی بازار سفته بازان بزرگ به انتظار نتایج مذاکرات مربوط به فرآیند Brexit نشسته اند.
بیشترین افزایش ها و كاهش ها
بر حسب درصد و در مقایسه با هفته قبل، بیشترین افزایش پوزیشن های خرید مربوط به پوند با 34.1% و بیشترین افزایش پوزیشن های فروش نیز مربوط به پوند با 33.7% می باشد. بر حسب درصد و در مقایسه با هفته قبل، بیشترین کاهش پوزیشن های خرید مربوط به ین و طلا با 12.6% و بیشترین کاهش پوزیشن های فروش نیز مربوط به شاخص دلار با 7.2% می باشد. از نظر ارزش دلاری، بیشترین افزایش در پوزیشن خالص سفته بازان روی یورو با 506 میلیون دلار مشاهده شده و بیشترین کاهش نیز در پوزیشن خالص سفته بازان روی طلا با 6.466 میلیارد دلار رصد شده است.
جداول تحلیلی
جدول شماره 1: درصد تغییرات خرید و فروش سفته بازان نسبت به هفته گذشته
در این جدول، در ردیف مربوط به هر ارز یا کالا عملیات هفته گذشته سفته بازان بزرگ در زمینه قراردادهای خرید و فروش به صورت تغییرات بر حسب درصد نسبت به هفته گذشته به تصویر کشیده شده است. در ستون B/S نیز نسبت قراردادهای خرید باز به قراردادهای فروش باز آورده شده که میتواند نمایی از نظر عمومی و کلی سفته بازان بزرگ نسبت به ارز یا کالای مربوطه را نمایان سازد.
جدول شماره 2: ارزش دلاری پوزیشن خالص سفته بازان و درصد تغییرات آن نسبت به هفته گذشته
در این جدول، ارزش خالص پوزیشن سفته بازان روی بازارهای مختلف بر حسب دلار و بر مبنای ارزش قراردادها و سپس تغییرات این ارزش خالص در طول هفته گذشته به تصویر کشیده شده است. این جدول نیز به نوبه خود در تشخیص جهت جریان پول سفته بازانه بسیار موثر و کارآ می باشد.
جدول سیگنال COT
این جدول به صورت مکانیکی و بر اساس پارامترهای آماری مبتنی بر حركات بازیگران تجاری تهیه شده و صرفاً بایستی در چهارچوب تحلیلی ارائه شده مورد بررسی و توجه قرار بگیرد.
