هفته منتهی به سه شنبه 12 دسامبر 2017

تحليل عمومی

در هفته منتهی به 12 دسامبر، سفته بازان بزرگ به صورت عمده 2 حرکت مهم انجام دادند: تسویه سنگین پوزیشن های فروش روی یورو و گشودن سنگین پوزیشن های فروش روی طلا که به نظر می رسد هر دو اقدام آنها اشتباه بوده است. برای سنجش میزان اشتباه بودن این اقدام سفته بازان بزرگ می توان نماد XAU/EUR را برای هفته گذشته مبنا قرار داد که رشدی 1.57 درصدی را تجربه نمود و عملاً نشانگر معکوس بودن تشخیص سفته بازان بزرگ نسبت به تحولات واقعی بازارها دارد. ادامه تسویه پوزیشن های فروش روی پوند نیز باعث شد تا ارزش دلاری پوزیشن خالص سفته بازان بزرگ روی این ارز اروپایی معادل 415 میلیون دلار دیگر افزایش بیابد. در حال حاضر ارزهای NZD، JPY و CHF به شدت از سوی سفته بازان بزرگ به دلار فروخته شده اند و دیگر ارزها به خصوص EUR و CAD به دلار خریداری شده اند. پس طبق استراتژی قدیمی مان، به دنبال فروش یورو و دلار کانادا در برابر ین و فرانک و دلار نیوزیلند هستیم و هفته گذشته نیز همین استراتژی بازدهی مناسبی داشته است.

بيشترين افزايش ها و كاهش ها

بر حسب درصد و در مقایسه با هفته قبل، بیشترین افزایش پوزیشن های خرید مربوط به دلار استرالیا با 11.7% و بیشترین افزایش پوزیشن های فروش نیز مربوط به طلا با 21.7% می باشد. بر حسب درصد و در مقایسه با هفته قبل، بیشترین کاهش پوزیشن های خرید مربوط به طلا با 19.6% و بیشترین کاهش پوزیشن های فروش نیز مربوط به یورو با 17.9% می باشد. از نظر ارزش دلاری، بیشترین افزایش در پوزیشن خالص سفته بازان روی یورو با 3.05 میلیارد دلار مشاهده شده و بیشترین کاهش نیز در پوزیشن خالص سفته بازان روی طلا با 8.244 میلیارد دلار رصد شده است.

جداول تحلیلی

جدول شماره 1: درصد تغییرات خرید و فروش سفته بازان نسبت به هفته گذشته

در این جدول، در ردیف مربوط به هر ارز یا کالا عملیات هفته گذشته سفته بازان بزرگ در زمینه قراردادهای خرید و فروش به صورت تغییرات بر حسب درصد نسبت به هفته گذشته به تصویر کشیده شده است. در ستون B/S نیز نسبت قراردادهای خرید باز به قراردادهای فروش باز آورده شده که می تواند نمایی از نظر عمومی و کلی سفته بازان بزرگ نسبت به ارز یا کالای مربوطه را نمایان سازد.

جدول شماره 2: ارزش دلاری پوزیشن خالص سفته بازان و درصد تغییرات آن نسبت به هفته گذشته

در این جدول، ارزش خالص پوزیشن سفته بازان روی بازارهای مختلف بر حسب دلار و بر مبنای ارزش قراردادها و سپس تغییرات این ارزش خالص در طول هفته گذشته به تصویر کشیده شده است. این جدول نیز به نوبه خود در تشخیص جهت جریان پول سفته بازانه بسیار موثر و کارآ می باشد.

جدول سیگنال COT

این جدول به صورت مکانیکی و بر اساس پارامترهای آماری مبتني بر حركات بازيگران تجاري تهیه شده و صرفاً بایستی در چهارچوب تحلیلی ارائه شده مورد بررسی و توجه قرار بگیرد.