باسلام. در بخش مدیریت سرمایه کتاب استراتژیست برای بنده سوالی پیش آمده، ممنون میشوم راهنمایی بفرمائید. در مثال میزان خرید سهم، مطرح شده بود که مثلا اگر سرمایه کلی 100 میلیون تومان باشد و معامله گر امکان 5 میلیون تومان ریسک داشته باشد (5% سرمایه)، در خرید سهمی به قیمت 150 تومان و حد ضرر 100 تومان، با توجه به 50 تومان ضرر در هر سهم، معامله گر باید 100هزار سهم خریداری کند. سوال من اینجاست که با خرید این تعداد سهم به قیمت 150 تومان، معامله گر باید 15 میلیون تومان پرداخت نماید در حالی که 5 میلیون ریسک برای این خرید وجود خواهد داشت ولی قرار بود معامله گر 5 میلیون برای کل سرمایه ریسک کند. اگر هم 5% ریسک را برای هر معامله در نظر بگیریم پس باید از قبل بدانیم که برای خرید هر سهم چه میزان می خواهیم هزینه کنیم تا بتوانیم تعداد سهم قابل خرید را حساب کنیم که البته این موضوع هم با اصل مدیریت سرمایه متضاد است. ممنون میشوم راهنمایی بفرمائید.
پاسخ ها