یکی از روش های مدرن مدیریت سرمایه، سیستم های مبتنی بر روش مارتینگل می باشد. این سیستم ها در بازارهای خنثی و روند دار ضعیف عملکرد فوق العاده ای دارد و تنها در رالی های قدرتمند عملکرد ضعیفی از خود نشان می دهند.
سیستم مارتینگل بطور کلی بازی با پارامتر حجم است و معامله گر در زیان به حجم معاملات خود می افزاید. برای سیستم های مارتینگلی مهم نیست شما چه سطحی تعیین می کنید و از چه روشی به این سطوح میرسید این سطوح بر مبنای پلن معاملاتی باید تدوین شود. اما در سیستم های مدیریت سرمایه بر پایه مارتینگل مهم است که شما چند مرحله مارتینگل انجام می دهید.
بطور کلی به افزایش حجم معاملات به میزان دو برابر حجم مرحله قبل سیستم مارتینگل گفته میشود.
به عنوان مثال شما در قیمت 200 تومان سهمی را به تعداد 1000 سهم می خرید. سپس قیمت افت می کند و در 180 تومان دو برابر حجم مرحله قبل یعنی 2000 سهم می خرید. در صورت افت بیشتر در 160 تومان دو برابر حجم دفعه قبل یعنی 4000 سهم می خرید.
منطق این روش چیست؟
منطق این است که بازار غالباً برای پیمودن یک مسیر به شکل دفعی عمل نمی کند و این طی مسیر در اکثر مواقع تدریجی با اصلاح های مکرر است و این اصلاح ها می تواند معامله گر را با سود خوب خارج کند. اینکه در هر مرحله حجم بالا می رود به این خاطر است که در سطوح پایین تر با حجم بیشتر، با یک برگشت موقت کل موقعیت های باز روی سود خوب برود.
با یک مثال بحث را دنبال می کنیم:
نمودار زیر مربوط به سهام شبندر است. این سهم در پروسه افت خود نزدیک به 64% از بهای خود را از دست داد و کسی که خریده بود و از معامله ای که انجام داده مراقبت نمی کرد با یک کاهش 64% حسابش همراه می شد! این یک فاجعه است!
حال ببینید در طول این کاهش 64% چه اتفاقاتی رخ داده؟
قیمت از 6160 تا 4814 افت کرد مجدد با رشد از 4814 به 5697 رسید.
قیمت از 5697 افت کرد به 3890 رسید سپس با رشد مجدد به 4531 رسید.
قیمت از 4530 افت کرد به 3470 سپس با رشد مجدد به 4300 رسید.
از 4300 مجدد افت کرد ...
فرض کنید در حالت بد بینانه ما در قیمت 6160 (سقف قیمت) 1000 سهم خریدیم و با افت قیمت تا 4814 دو برابر حجم قبل یعنی 2000 سهم اضافه کردیم. اکنون ما سه هزار سهم داریم که میانگین نرخ خرید ما میشود 5262 تومان موقعی که سهم تا 5697 تومان رشد می کند ما با 3000 سهم 8% در سود هستیم.
در مثال فوق ما دو سطح خرید انجام دادیم و ممکن بود قیمت به سطوح پایین تر میرفت و 3-4-5-6... مرحله مارتینگل می کردیم.
در یک سیستم مدیریت سرمایه بر پایه مارتینگل باید چند چیز را تعریف کنید:
- حجم اولیه بر مبنای سرمایه کل چقدر است؟
- چند مرحله مارتینگل انجام شود؟
- با ریسک کل چقدر همه معاملات بسته شود؟
در سیستم معاملاتی خود باید این موارد را تعریف کنید :
- سطوح به چه شکلی تعیین می شوند.
- خروج کلی از معاملات به چه شکلی باشد.
- با ریسک کل چقدر همه معاملات با زیان خارج شود.
عموماً بازارهایی که نوسانی هستند سیستم های مدیریت سرمایه مارتینگلی بهترین هستند.
برای کسب اطلاعات بیشتر با دقت فراوان کتاب استراتژیست را مطالعه کنید.
