هفته منتهي به سه شنبه 18 سپتامبر 2018

 تحليل عمومی

در هفته منتهی به سه شنبه 18 سپتامبر، سفته بازان بزرگ دوباره به خرید گسترده دلار در برابر دیگر ارزها و نیز طلا روی آوردند و عملاً فقط روی فرانک – یعنی CHF/USD – به صورت عمده ای شاهد کاهش پوزیشن های فروش و افزایش پوزیشن های خرید بودیم. این مسئله که سفته بازان بزرگ متوجه اشتباه بزرگ خود روی CHF شده و به صورت هیجانی اقدام به رشد دوسویه پوزیشن خالص خود روی این ارز نموده اند نشان می دهد که از این به بعد فضا برای رشد فرانک به مراتب دشوارتر از قبل خواهدبود. از سوی دیگر، روی دلار استرالیا و پوند شاهد کاهش چشمگیر پوزیشن های خرید بوده ایم که باعث شده است تا پوزیشن خالص فروش سفته بازان بزرگ روی این 2 ارز به پایین ترین سطح خود از به ترتیب اوایل سال 2015 و مارس سال 2017 برسد. به این ترتیب بر این باور هستیم که مسیر صعود GBP/CHF و AUD/CHF از دید احساسات بازار فراهم می باشد. در مجموع انتظار داریم که با این حرکت هفته قبل سفته بازان بزرگ و با توجه به رفتار قیمت، شاخص دلار تا محدوده 91 به ریزش خود ادامه بدهد و بقیه ارزها در برابر دلار رشد مناسبی داشته باشند. فرانک سوییس نیز انتظار داریم که به تدریج ضعف خود را آغاز کند که پیشتر در خصوص آن تحلیل مبسوطی ارائه کرده بودیم.

بيشترين افزايش ها و كاهش ها

بر حسب درصد و در مقایسه با هفته قبل، بیشترین افزایش پوزیشن های خرید مربوط به فرانک با 28.6% و بیشترین افزایش پوزیشن های فروش نیز مربوط به ین ژاپن با 11.3% می باشد. بر جسب درصد و در مقایسه با هفته قبل، بیشترین کاهش پوزیشن های خرید مربوط  به پوند با 50.2% و بیشترین کاهش پوزیشن های فروش نیز مربوط به فرانک با 34.2% می باشد. از نظر ارزش دلاری، بیشترین افزایش در پوزیشن خالص سفته بازان روی فرانک با 2.192 میلیارد دلار مشاهده شده و بیشترین کاهش نیز در پوزیشن خالص سفته بازان روی دلار استرالیا با 1.710 میلیارد دلار رصد شده است.

جداول تحلیلی:

جدول شماره 1: درصد تغییرات خرید و فروش سفته بازان نسبت به هفته گذشته

در این جدول، در ردیف مربوط به هر ارز یا کالا عملیات هفته گذشته سفته ­بازان بزرگ در زمینه قراردادهای خرید و فروش به صورت تغییرات بر حسب درصد نسبت به هفته گذشته به تصویر کشیده شده است. در ستون B/S نیز نسبت قراردادهای خرید باز به قراردادهای فروش باز آورده شده که می­تواند نمایی از نظر عمومی و کلی سفته ­بازان بزرگ نسبت به ارز یا کالای مربوطه را نمایان سازد.  جدول شماره 2: ارزش دلاری پوزیشن خالص سفته بازان و درصد تغییرات آن نسبت به هفته گذشته در این جدول، ارزش خالص پوزیشن سفته بازان روی بازارهای مختلف بر حسب دلار و بر مبنای ارزش قراردادها و سپس تغییرات این ارزش خالص در طول هفته گذشته به تصویر کشیده شده است. این جدول نیز به نوبه خود در تشخیص جهت جریان پول سفته بازانه بسیار موثر و کارآ می باشد.

جدول شماره 3:  مقایسه جایگاه فعلی پوزیشن خالص سفته بازان نسبت به بازه 52-هفته اخیر

در این جدول، جایگاه پوزیشن خالص پوزیشن سفته بازان روی نمادهای مختلف نسبت به بازه 52-هفته اخیر به نمایش گذاشته شده است. این جدول نشانگر این موضوع است که در حال حاضر و نسبت به رفتار گذشته سفته بازان بزرگ، کدام نمادها بیش خرید و کدام نمادها بیش فروش هستند.