هفته منتهي به سه شنبه 16 اکتبر 2018

 تحليل عمومی

در هفته منتهی به 16 اکتبر، سفته بازان بزرگ به صورت هیجان آلودی دست به خرید سنگین طلا زدند به طوری که ارزش دلاری پوزیشن خالص آنها روی فلز گرانبها بیش از 6.8 میلیارد دلار افزایش یافت. این در حالی است که در 2 ماهه اخیر آنها تنها فروشنده طلا و آن هم به سبک و سیاقی کم سابقه بودند. به نظر می رسد که بحران ایتالیا، برگزیت و جنگ های تجاری باعث شده اند تا دستکم بخشی از سفته بازان بزرگ به این نتیجه برسند که طلا در این قیمتها فروختنی نیست. در دیگر نمادها، روی یورو برای سومین هفته متوالی شاهد پیشروی پوزیشن خالص سفته بازان بزرگ در جهت فروش بودیم و اکنون ارزش دلاری پوزیشن خالص سفته بازان بزرگ روی یورو به منفی 4.2 میلیارد دلار رسیده که در پایین ترین سطح 52-هفته ای خود قرار دارد. در سوی مقابل، سفته بازان بزرگ از بخش قابل توجهی از پوزیشن های فروش خود روی ین ژاپن خروج داشتند که در پی تقویت ین در 2 هفته قبل صورت گرفته است. کماکان بر این باوریم که شاخص دلار با توجه به فروش سنگین یورو از سوی سفته بازان بزرگ، مستعد یک ریزش مناسب تا محدوده 91 می باشد. طبیعتاً در خلال این ریزش یورو و طلا فضای صعودی مناسبی خواهندداشت. روی فرانک سوییس نیز کماکان بر این باوریم که فروش فرانک در برابر یورو، دلار استرالیا و دلار نیوزیلند گزینه مناسبی محسوب می شود.

بيشترين افزايش ها و كاهش ها

بر حسب درصد و در مقایسه با هفته قبل، بیشترین افزایش پوزیشن های خرید مربوط به پوند با 6.5% و بیشترین افزایش پوزیشن های فروش نیز مربوط به نفت با 15.4% می باشد. بر جسب درصد و در مقایسه با هفته قبل، بیشترین کاهش پوزیشن های خرید مربوط  به ین ژاپن با 36% و بیشترین کاهش پوزیشن های فروش نیز مربوط به طلا با 21.3% می باشد. از نظر ارزش دلاری، بیشترین افزایش در پوزیشن خالص سفته بازان روی طلا با 6.838 میلیارد دلار مشاهده شده و بیشترین کاهش نیز در پوزیشن خالص سفته بازان روی نفت خام با 2.512 میلیارد دلار رصد شده است.

جداول تحلیلی:

جدول شماره 1: درصد تغییرات خرید و فروش سفته بازان نسبت به هفته گذشته

در این جدول، در ردیف مربوط به هر ارز یا کالا عملیات هفته گذشته سفته ­بازان بزرگ در زمینه قراردادهای خرید و فروش به صورت تغییرات بر حسب درصد نسبت به هفته گذشته به تصویر کشیده شده است. در ستون B/S نیز نسبت قراردادهای خرید باز به قراردادهای فروش باز آورده شده که می­تواند نمایی از نظر عمومی و کلی سفته ­بازان بزرگ نسبت به ارز یا کالای مربوطه را نمایان سازد.

 جدول شماره 2: ارزش دلاری پوزیشن خالص سفته بازان و درصد تغییرات آن نسبت به هفته گذشته

در این جدول، ارزش خالص پوزیشن سفته بازان روی بازارهای مختلف بر حسب دلار و بر مبنای ارزش قراردادها و سپس تغییرات این ارزش خالص در طول هفته گذشته به تصویر کشیده شده است. این جدول نیز به نوبه خود در تشخیص جهت جریان پول سفته بازانه بسیار موثر و کارآ می باشد.

جدول شماره 3:  مقایسه جایگاه فعلی پوزیشن خالص سفته بازان نسبت به بازه 52-هفته اخیر

در این جدول، جایگاه پوزیشن خالص پوزیشن سفته بازان روی نمادهای مختلف نسبت به بازه 52-هفته اخیر به نمایش گذاشته شده است. این جدول نشانگر این موضوع است که در حال حاضر و نسبت به رفتار گذشته سفته بازان بزرگ، کدام نمادها بیش خرید و کدام نمادها بیش فروش هستند.