هفته منتهي به سه شنبه 20 نوامبر 2018

تحليل عمومی

در هفته منتهی به سه شنبه 20 نوامبر، سفته بازان بزرگ به فروش خود روی یورو ادامه دادند تا نسبت خرید به فروش روی ارز واحد اروپایی به سطح 77% برسد. ارزش دلاری پوزیشن خالص آنها روی یورو نیز به سطح منفی 6.7 میلیارد دلار رسیده که درست با سطح مشابه روی یورو در تاریخ مارس 2017 – اندکی پیش از پیروزی ماکرون در انتخابات ریاست جمهوری فرانسه – برابری می کند و نشانگر دیدگاه بسیار منفی سفته بازان بزرگ روی چشم انداز اقتصاد اروپا می باشد. این در حالی است که اخیراً نرمش های قابل توجهی از سوی ایتالیایی ها در خصوص بودجه این کشور به چشم می خورد که می تواند مقدمه بهبود وضعیت تنش های درونی اتحادیه اروپا باشد و رشد یورو را موجب بشود. از سوی دیگر سفته بازان بزرگ نزدیک به 20% از پوزیشن های فروش خود روی شاخص دلار را تسویه کردند و این مسئله باعث شده تا نسبت B/S روی شاخص به سطح کم سابقه 715% برسد و این مسئله کماکان دیدگاه نزولی ما را نسبت به شاخص دلار تقویت می کند. همچنین در حرکتی برجسته، سفته بازان بزرگ نزدیک به 12 درصد از پوزیشن های فروش خود روی طلا را بستند و این مسئله باعث شد تا دوباره پوزیشن خالص آنها روی فلز گرانبها مثبت بشود. به نظر می رسد که دیدگاه قاطع و یکپارچه ای در خصوص طلا میان سفته بازان وجود ندارد و وجود عوامل و فاکتورهای متضاد تاثیرگذار باعث شده است تا فعلاً روی طلا روند خاصی نداشته باشیم.

بيشترين افزايش ها و كاهش ها

بر حسب درصد و در مقایسه با هفته قبل، بیشترین افزایش پوزیشن های خرید مربوط به دلار نیوزیلند با 39.1% و بیشترین افزایش پوزیشن های فروش نیز مربوط به دلار کانادا با 14.6% می باشد. بر حسب درصد و در مقایسه با هفته قبل، بیشترین کاهش پوزیشن های خرید مربوط  به ین ژاپن با 16.7% و بیشترین کاهش پوزیشن های فروش نیز مربوط به شاخص دلار با 19.4% می باشد. از نظر ارزش دلاری، بیشترین افزایش در پوزیشن خالص سفته بازان روی طلا با 2.216 میلیارد دلار مشاهده شده و بیشترین کاهش نیز در پوزیشن خالص سفته بازان روی یورو با 1.451 میلیارد دلار رصد شده است.

جداول تحلیلی:

جدول شماره 1: درصد تغییرات خرید و فروش سفته بازان نسبت به هفته گذشته

در این جدول، در ردیف مربوط به هر ارز یا کالا عملیات هفته گذشته سفته ­بازان بزرگ در زمینه قراردادهای خرید و فروش به صورت تغییرات بر حسب درصد نسبت به هفته گذشته به تصویر کشیده شده است. در ستون B/S نیز نسبت قراردادهای خرید باز به قراردادهای فروش باز آورده شده که می­تواند نمایی از نظر عمومی و کلی سفته ­بازان بزرگ نسبت به ارز یا کالای مربوطه را نمایان سازد.

 جدول شماره 2: ارزش دلاری پوزیشن خالص سفته بازان و درصد تغییرات آن نسبت به هفته گذشته

در این جدول، ارزش خالص پوزیشن سفته بازان روی بازارهای مختلف بر حسب دلار و بر مبنای ارزش قراردادها و سپس تغییرات این ارزش خالص در طول هفته گذشته به تصویر کشیده شده است. این جدول نیز به نوبه خود در تشخیص جهت جریان پول سفته بازانه بسیار موثر و کارآ می باشد.

جدول شماره 3:  مقایسه جایگاه فعلی پوزیشن خالص سفته بازان نسبت به بازه 52-هفته اخیر

در این جدول، جایگاه پوزیشن خالص پوزیشن سفته بازان روی نمادهای مختلف نسبت به بازه 52-هفته اخیر به نمایش گذاشته شده است. این جدول نشانگر این موضوع است که در حال حاضر و نسبت به رفتار گذشته سفته بازان بزرگ، کدام نمادها بیش خرید و کدام نمادها بیش فروش هستند.