هفته منتهي به سه شنبه 27 نوامبر 2018

تحليل عمومی

در هفته منتهی به سه شنبه 27 نوامبر، سفته بازان بزرگ در آستانه نشست مهم گروه 20 و دیدار حضوری ترامپ و شی جینپنگ روسای جمهور آمریکا و چین، از میزان ریسک خود روی دلار استرالیا با بستن پوزیشن ها به صورت دوسویه کاستند. به نظر می رسد که با توافقی که این 2 رهبر با سازش موقت خود به آن دست یافته اند و با توجه به نسبت خرید به فروش بسیار نازل 18 درصدی روی AUD، شاهد رشد مناسب نرخ برابری دلار استرالیا در برابر دلار آمریکا باشیم.  روی یورو نیز با بستن بیش از 5% از پوزیشن های خرید باز، عملاً ارزش دلاری پوزیشن خالص سفته بازان روی ارز واحد اروپایی کاهش دوباره یافت و به منفی 7.768 میلیارد دلار رسید که از مارس 2017 تا کنون بی سابقه است. به باور ما و با توجه به نرمشی که اخیراً ایتالیایی ها از خود نشان داده اند، احتمال حل و فصل بحران کسری بودجه ایتالیا افزایش یافته و این مسئله می تواند مقدمه آغاز یک رالی صعودی مناسب در EUR/USD شود. تنها نکته نگران کننده ای که خریداران یورو بایستی مراقب آن باشند، احتمال وضع تعرفه های فراگیر روی خودروهای وارداتی به آمریکا است. روی طلا و نفت نیز سفته بازان بزرگ نظر مثبتی نداشته اند. روی نفت با ادامه تسویه پوزیشن های خرید و افزایش پوزیشن های فروش، نسبت خرید به فروش به سطح 313% کاهش یافته و با توجه به احتمال توافق نفتی روسیه و عربستان سعودی احتمال افزایش بهای نفت در قالب یک حرکت اصلاحی بالا ارزیابی می شود.

بيشترين افزايش ها و كاهش ها

بر حسب درصد و در مقایسه با هفته قبل، بیشترین افزایش پوزیشن های خرید مربوط به ین با 7% و بیشترین افزایش پوزیشن های فروش نیز مربوط به دلار کانادا با 10.4% می باشد. بر جسب درصد و در مقایسه با هفته قبل، بیشترین کاهش پوزیشن های خرید مربوط  به دلار استرالیا با 23.8% و بیشترین کاهش پوزیشن های فروش نیز مربوط به دلار استرالیا با 12.1%  می باشد. از نظر ارزش دلاری، بیشترین افزایش در پوزیشن خالص سفته بازان روی دلار استرالیا با 381 میلیون دلار مشاهده شده و بیشترین کاهش نیز در پوزیشن خالص سفته بازان روی یورو با 1.106 میلیارد دلار رصد شده است.

جداول تحلیلی:

جدول شماره 1: درصد تغییرات خرید و فروش سفته بازان نسبت به هفته گذشته

در این جدول، در ردیف مربوط به هر ارز یا کالا عملیات هفته گذشته سفته ­بازان بزرگ در زمینه قراردادهای خرید و فروش به صورت تغییرات بر حسب درصد نسبت به هفته گذشته به تصویر کشیده شده است. در ستون B/S نیز نسبت قراردادهای خرید باز به قراردادهای فروش باز آورده شده که می­تواند نمایی از نظر عمومی و کلی سفته ­بازان بزرگ نسبت به ارز یا کالای مربوطه را نمایان سازد.  

جدول شماره 2: ارزش دلاری پوزیشن خالص سفته بازان و درصد تغییرات آن نسبت به هفته گذشته

در این جدول، ارزش خالص پوزیشن سفته بازان روی بازارهای مختلف بر حسب دلار و بر مبنای ارزش قراردادها و سپس تغییرات این ارزش خالص در طول هفته گذشته به تصویر کشیده شده است. این جدول نیز به نوبه خود در تشخیص جهت جریان پول سفته بازانه بسیار موثر و کارآ می باشد.